Оценка имущественного положения

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

Деньги являются разновидностью имущества, которая отличается от других видов тем, что деньги можно быстро и без издержек превратить в любое другое благо (высокая ликвидность) и при постоянном уровне цен деньги либо не приносят дохода вообще, либо их доходность существенно ниже доходности других видов имущества.

С развитием товарного производства, когда деньги начинают выполнять функцию средств платежа и обмен Товар-Деньги-Товар принимает форму Товар-Обязательство-Деньги, т.е. с временным разрывом между продажей товара и получением за него оплаты, появляются кредитные деньги. Они выступают обязательством.

Теория структуры капитала базируется на сравнении затрат на привлечение собственного и заемного капитала и анализе влияния различных комбинированных вариантов финансирования на рыночную оценку. Текущая рыночная оценка (актива, проекта или всего бизнеса) определяется как сумма дисконтированных чистых потоков.

Одним из важных факторов, оказывающих влияние на эффективность использования основных средств, является улучшение использования производственных мощностей предприятия и его подразделений. Чтобы установить взаимосвязь между фондоотдачей и уровнем использования производственной мощности, представим показатель фондоотдачи в следующем виде:

Доля Активного Оборудования в Стоимости Основных Средств

Конечная эффективность использования основных средств характеризуется показателями фондоотдачи, фондоемкости, рентабельности, относительной экономии фондов, повышения объема продукции, повышения производительности труда, снижения себестоимости продукции и затрат на воспроизводство основных средств, увеличения их сроков полезной эксплуатации.

На промышленных предприятиях фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 р. среднегодовой стоимости основных средств. Фондоотдача – обобщающий показатель использования основных производственных средств. На величину и динамику фондоотдачи влияют многие факторы, зависящие и не зависящие от предприятия, вместе с тем резервы повышения фондоотдачи, лучшего использования техники имеются на каждом предприятии, участке, рабочем месте. Интенсивный путь ведения хозяйства предполагает систематический рост фондоотдачи за счет увеличения производительности машин, механизмов и оборудования, сокращения их простоев, оптимальной загрузки техники, технического совершенствования основных производственных средств. Для выявления неиспользуемых резервов важно знать основные направления факторного анализа фондоотдачи, вытекающие из различий в подходах к моделированию данного показателя. Наиболее простой является двухфакторная модель анализа:

При анализе фондоотдачи применение подобной модели позволяет ответить на вопрос, как изменение в структуре основных средств, т.е. в соотношении активной и пассивной их частей, повлияли на изменение фондоотдачи.

Для того чтобы раскрыть влияние на фондоотдачу действия экстенсивных и интенсивных факторов использования основных средств (в том числе машин и оборудования), необходимо использовать в анализе более полную модель

Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи следующих факторов:

Одним из важных факторов, оказывающих влияние на эффективность использования основных средств, является улучшение использования производственных мощностей предприятия и его подразделений. Чтобы установить взаимосвязь между фондоотдачей и уровнем использования производственной мощности, представим показатель фондоотдачи в следующем виде:

Данная формула позволяет определить влияние на динамику фондоотдачи изменений в уровне следующих факторов:

Для анализа действия внешних факторов показатель фондоотдачи можно “развернуть” в факторную модель следующего вида:

где М – стоимость материальных затрат без стоимости покупных деталей и полуфабрикатов;

Таким образом, изменения общей фондоотдачи представляются как алгебраическая сумма изменений ее составляющих. Здесь полная стоимость продукта раскладывается по элементам стоимости: материальные затраты, заработная плата и прибыль. Общая фондоотдача растет, если имеет место рост по всем ее составляющим. Опережение по отдельной слагаемой покажет преобладающую причину общего роста.

При расчете общего показателя фондоотдачи в стоимости основных фондов учитываются собственные и арендуемые средства. Не учитываются фонды, находящиеся на консервации, или резервные, а также сданные в аренду другим предприятиям.

Использование основных средств признается эффективным, если относительный прирост физического объема продукции или прибыли превышает относительный прирост стоимости основных средств за анализируемый период.

Рост фондоотдачи ведет к относительной экономии основных производственных средств и к увеличению объема выпускаемой продукции. Размер относительной экономии ресурсов и доля прироста продукции в результате роста фондоотдачи определяются специальным расчетом.

Так, относительная экономия основных средств определяется как разность между величиной среднегодовой стоимости основных средств отчетного периода и среднегодовой стоимостью основных средств базового (предшествующего) периода, скорректированной на рост объема производства продукции.

1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 2-е изд., перераб. и доп. Минск: ИП «Экоперспектива», 1997.

2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа предприятия. – М.: ИНФРА-М, 1996.

3. Юшина М.А., Лапенков В.И., Лютер Е.В. Технико-экономический анализ деятельности предприятия. – М.: ИВАКО Аналитик, 1999.

Сначала проанализируем структуру основных средств предприятия. В таблице 2.1 приводятся данные о структуре имеющихся основных средств в конце базисного года.

Практическая часть

Проанализируем использование основных средств на конкретном предприятии. Для этого рассмотрим предприятие ОАО «Бетонный завод». Предприятие выпускает кирпичи:силикатный и строительный красный. Завод имеет имеет и использует основные средства для производства продукции. Произведем анализ использования основных средств в двух годах — в 1996 г ( базисный ) и 1997 г- анализируемый.

Сначала проанализируем структуру основных средств предприятия. В таблице 2.1 приводятся данные о структуре имеющихся основных средств в конце базисного года.

Как видно из таблицы 2.1 стоимость всех основных средств на конец базисного года составила 24715 тыс. рублей. Основные средства производственного назначения составили 90.9% ( 22490 тыс. руб.) , а непроизводственные основные средства 9.1% ( 2225 тыс. руб. ). Доля активной части производственных основных средств от общей стоимости производственных основных средств составила (9367 +1328+ 689+ 311) / 22490 * 100% = 52.0 % или 11695 тыс. руб., пассивная часть -48.0% или 10795 тыс. руб. Соотношение пассивной и активной части основных средств производственного назначения соответствует норме в данной отрасли производства.

Рассмотрим движение основных средств в анализируемом году. Данные о поступлении и выбытии основных средств в 1997 году приведены в таблице 2.2.

Данные таблицы 2.2 показывают, что за отчетный год (1997г.) произошли существенные изменения в наличии и в структуре основных средств. Стоимость основных средств возросла на 2740 тыс. руб. или на 11.1 %, в том числе основных производственных средств на 3340 тыс. руб. или 14.9% ( в 1997 году предприятие ввело в эксплуатацию дополнительные линии и построило пристройку к складскому помещению готовой продукции). Увеличилась доля основных производственных средств на 3.2% и соответственно уменьшилась доля непроизводственных основных средств ( в связи приватизацией квартир работниками завода). Значительно вырос удельный вес активной части основных средств в общей сумме основных средств с 47.3% до 52.0% ( +4.7%), что следует оценить положительно. По формулам 4,5,6

рассчитаем коэффициенты обновления, выбытия и прироста основных производственных средств: : Кобн= 5150. / 25830 = 0.2 , Квыб=1810./ 22490 = 0,08, Кпр.= (5150-1810)./ 22490 = 0,15. Данные расчета показывают достаточно высокое значение коэффициентов обновления и прироста основных производственных средств, что объясняется вводом в эксплуатацию новых линий по производству кирпича.

Все изменения, произошедшие в отчетном году по сравнению с базисным приведены в таблице 2.3.

🟠 Пройдите опрос и получите бесплатную консультацию

🟠 Все вопросы задавайте в форме ниже

Оцените, пожалуйста, публикацию:
1 Звезд
Загрузка...

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован.