2. Анализ оборотных активов
К оборотным активам относятся денежные средства в кассе организации и банках, легкореализуемые ценные бумаги, не рассматриваемые в качестве долгосрочных финансовых вложений, дебиторская задолженность, запасы товаров, материалов, сырья, остатки незавершенного производства, готовой продукции, а также текущая часть расходов будущих периодов.
Анализ оборотных активов по данным бухгалтерской отчетности направлен на изучение их состава, структуры, степени ликвидности.
В целях углубленного анализа при наличии необходимой информации целесообразно сгруппировать все оборотные активы по категориям риска.
Кроме того, целесообразно оценить тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция названных соотношений к росту указывает на снижение ликвидности.
При проведении такого анализа следует помнить, что подразделение оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянным, а меняется с изменением конкретных экономических условий.
Для выяснения причин изменений в величине и составе оборотных активов необходимо провести детальный анализ в разрезе их отдельных видов.
При анализе следует учитывать, что статья бухгалтерского баланса «Запасы» является комплексной. В ней находят отражение остатки запасов сырья, основных и вспомогательных материалов, топлива, покупных полуфабрикатов и комплектующих изделий, запасных частей, тары, товаров, готовой продукции и других материальных ценностей.
• Подборка наиболее важных документов по Дарению и наследованию имущества: расчет коэффициента 💫 © нормативно–правовые акты, формы, статьи, консультации экспертов и многое другое
Материально-производственные запасы принимаются к учету по фактической себестоимости в сумме фактических затрат на их приобретение.
Фактическую себестоимость материально-производственных запасов (кроме товаров, учитываемых по продажным ценам), списываемых в производство и при ином их выбытии, согласно выбранной учетной политике организации могут определять одним из следующих способов:
• по себестоимости первых по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ФИФО);
• по себестоимости последних по времени приобретения материально-производственных запасов (способ ЛИФО).
Следует иметь в виду, что выбор конкретного способа оценки запасов в учетной политике может оказать непосредственное влияние на представление информации о величине запасов и, следовательно, на рассчитываемые на ее основе финансовые коэффициенты.
Для характеристики существенности данной статьи при оценке финансового состояния, ее влияния на операционный цикл и скорость оборота средств анализируемой организации используют следующие показатели:
Доля в оборотных активах = материально-производственные запасы / активы организации * 100%
Доля материально — производственных запасов в стоимости оборотных активов: материально-производственные запасы / оборотные активы.
Период оборота материально-производственных запасов: материально-производственные запасы * длительность анализируемого периода / Себестоимость продаж
Величина незавершенного производства зависит от характера производства, отраслевых особенностей, выбранного способа оценки.
В соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации незавершенное производство в балансе может отражаться одним из четырех методов: по фактической производственной себестоимости; по нормативной (плановой) производственной себестоимости; по прямым статьям расходов; по стоимости сырья, материалов и полуфабрикатов.
В современных условиях хозяйствования наиболее предпочтительной является оценка незавершенного производства по прямым затратам или материальным расходам.
Доля незавершенного производства в активах = стоимость незавершенного производства / активы организации
Доля в оборотных активах = стоимость незавершенного производства/ оборотные активы
Период оборота незавершенного производства: средняя в анализируемый период стоимость незавершенного производства * длительность анализируемого периода / Себестоимость выпущенной продукции
Готовая продукция — это полностью законченная обработкой, укомплектованная продукция, которая прошла нужные испытания, соответствует действующим стандартам или утвержденным техническим условиям, принята службой технического контроля организации и сдана на склад или принята заказчиком. В противном случае продукция остается в незавершенном производстве и в состав готовой продукции не включается.
Величина запасов готовой продукции зависит в первую очередь от объемов продаж, условий и типов производства (единичное, серийное, массовое), физической природы продукции и ее назначения и ряда других условий.
В балансе готовая продукция отражается по полной фактической или нормативной (плановой) производственной себестоимости. Кроме того, готовая продукция может быть показана в бухгалтерском балансе по прямым статьям затрат, то есть по сокращенной производственной фактической или нормативной (плановой) себестоимости.
В процессе анализа статей запасов готовой продукции и товаров прежде всего следует попытаться оценить их реализуемость. Одним из способов такой оценки является анализ сроков оборота указанных материальных ценностей. Чем меньше период их оборота, тем при прочих равных условиях ниже риск их неликвидности.
Период оборота готовой продукции = средние остатки готовой продукции * длительность анализируемого периода / Себестоимость выпущенной продукции
К составу оборотных активов относят статью «Расходы будущих периодов». По данной статье бухгалтерского баланса показывают величину расходов, произведенных в отчетном году, но подлежащих погашению в следующих за отчетным периодах путем отнесения на издержки производства (обращения) или другие источники в течение срока, к которому они относятся.
• формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность;
• определение реальной стоимости дебиторской задолженности в -условиях меняющейся покупательной способности денежных средств;
• анализ и разработку политики расчетов, обоснование условий предоставления кредита отдельным покупателям;
• контроль за соответствием условий предоставления кредита покупателям и получения коммерческого кредита от поставщиков;
• качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов.
Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей.
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов = Дебиторская задолженность / Оборотные активы * 100%
Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности = Сомнительная дебиторская задолженность / Дебиторская задолженность
Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция его роста свидетельствует о снижении ликвидности. Данный показатель используется в процессе внутреннего анализа дебиторской задолженности.
Соотношение дебиторской задолженности и выручки = Дебиторская задолженность / Объем продаж * 100%
Данный показатель дает информацию о том, какой процент непроданной продукции приходится на 1 рубль продаж.
Период погашения дебиторской задолженности = Средняя дебиторская задолженность * длительность анализируемого периода / Объем продаж * 100%
На основании этого показателя можно оценить, за какой период в среднем погашается дебиторская задолженность.
Доля сомнительной задолженности в общих продажах = Сомнительная дебиторская задолженность / Объем продаж * 100%
Данный показатель используется в процессе прогнозного анализа дебиторской задолженности, расчета резерва сомнительных долгов, для прогноза денежных потоков.
Анализ «качества» дебиторской задолженности. Формирование резервов по сомнительным долгам
При анализе дебиторской задолженности особое внимание должно быть уделено оценке ее качества.
При наблюдающемся росте дебиторской задолженности необходимо сопоставить величину задолженности и ее динамику с изменениями в объеме продаж (по данным отчета о финансовых результатах). В том случае, если рост дебиторской задолженности не сопровождается соответствующим увеличением выручки, можно говорить об увеличении сроков погашения дебиторской задолженности, что косвенно свидетельствует о снижении ее качества.
В статье «Краткосрочные финансовые вложения» в бухгалтерском балансе находят отражение краткосрочные займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев, инвестиции в ценные бумаги других организаций, в государственные ценные бумаги, собственные акции (доли), выкупленные у акционеров, и др.
Указанную статью баланса часто относят к составу высоколиквидных, приравнивая ее к статье денежных средств. Следует иметь в виду, что такое допущение можно делать, если у аналитика есть уверенность в том, что ценные бумаги действительно являются легкореализуемыми, имеют короткий срок обращения, обладают незначительным риском снижения рыночной стоимости.
Денежные средства включают деньги в кассе и те средства на счетах в банке (банках), которыми организация может свободно распоряжаться. Информация о средствах, замороженных на счетах организации, или иных средствах, которыми организация не может распорядиться самостоятельно, раскрывается в приложениях к отчету, с тем чтобы обеспечить взаимную увязку данного отчета и бухгалтерского баланса, отражающего полную величину денежных средств организации.
К денежным средствам приравниваются денежные эквиваленты -краткосрочные высоколиквидные инвестиции предприятия, свободно обратимые в денежные средства и подверженные незначительному риску изменения рыночной цены. Таким образом, конкретный вид краткосрочных финансовых вложений организации может быть признан эквивалентом денежных средств при условии, что у составителя отчета есть уверенность в свободном обращении данной ценной бумаги в деньги без существенной потери в сумме, отраженной в бухгалтерском балансе.
Подать жалобу Ваши права и обязанности Владельцам доли Обращение в суд Подача заявления Судебное решение Аргументы для суда Распорядиться квартирой